HyperLiquid, met het nieuwe tijdperk van de gedecentraliseerde exchange (DEX), zet nieuwe maatstaven in de wereld van crypto met zijn innovatieve aanpak. Het beste van gecentraliseerde en gedecentraliseerde platforms gecombineerd. Deze DEX is de huidige ‘hype’ in het DEX-landschap. Laten we in de details duiken die dit platform uniek maken.
Wat is Hyperliquid (HYPE)?
HyperLiquid is een DEX) gespecialiseerd in de handel in perpetual futures/perps (tot 50x hefboomwerking). Het werkt op een speciaal gebouwde, krachtige Layer 1 blockchain die bekend staat als HyperEVM of HyperLiquid L1.
Als een zelf gefinancierd platform dat financiering met durfkapitaal heeft vermeden, richt het zich op zijn gemeenschap door alle inkomsten terug te geven aan zijn gebruikers en grootschalige airdrops uit te voeren.
Sinds de lancering in 2023 is HyperLiquid snel gegroeid, met dagelijkse handelsvolumes van meer dan $1,6 miljard en een gebruikersbestand van meer dan 190.000 handelaren eind 2024. Begin 2025 was het goed voor meer dan 70% van het maandelijkse perpetual handelsvolume op de cryptomarkt en werd het de grootste perp DEX.
Oprichters van Hyperliquid
HyperLiquid werd in 2022 opgericht door Jeff Yan en Iliensinc. Beide zijn alumni van Harvard University en hebben ervaring met high-frequency trading.
De inspiratie voor HyperLiquid begon al in 2020 vorm te krijgen toen Jeff Yan zich bezighield met het ontwikkelen van handelsscripts voor gecentraliseerde beurzen.
Met de ondergang van FTX en de noodzaak van een meer gedecentraliseerde aanpak, zag de oprichter van HyperLiquid een kans om zijn vaardigheden te gebruiken om bij te dragen aan deze marktvraag met zijn nieuwe platform.
Algemene informatie
Zoals we weten, is HyperLiquid een volgende generatie gedecentraliseerde beurs (DEX) die gespecialiseerd is in perpetual termijnhandel. Het heeft een aantal unieke kenmerken die we hieronder zullen bespreken.
Aangepaste layer-1 Blockchain: HyperEVM
De blockchain van HyperLiquid is gebouwd met de programmeertaal Rust en kan tot 200.000 orders per seconde verwerken. Deze hoge verwerkingscapaciteit is essentieel voor het verwerken van de snelle transactievolumes die gebruikelijk zijn bij hoogfrequente handel.
Hyper BFT Consensus
Het HyperBFT-consensusalgoritme van HyperLiquid levert een hoge doorvoer en lage latency door Byzantine Fault Tolerance te combineren met netwerk- en uitvoeringsoptimalisaties. Hierdoor kunnen handelsafwikkelingen binnen één seconde plaatsvinden, vergelijkbaar met gecentraliseerde beurzen, met behoud van decentralisatie en veiligheid.
Orderboek in de chain
Een ander uniek kenmerk van HyperLiquid is dat het zijn orderboek volledig on-chain heeft. Dit betekent dat alle orders, annuleringen en transacties on-chain worden gedocumenteerd, direct op de blockchain. Deze eigenschap onderscheidt het van andere platforms die gebruik maken van off-chain orderboeken, met zowel voordelen als nadelen.
Prijs Oracle
Om accurate en actuele prijzen te bieden, publiceren de validators van HyperLiquid spotprijzen die zijn afgeleid van een gewogen mediaan van gegevens van toonaangevende beurzen, waaronder Binance, OKX, Kraken, Bybit, en KuCoin.
EVM-brug
HyperLiquid bevat ook een Ethereum Virtual Machine (EVM) bridge, waarmee gemakkelijke en soepele asset transfers tussen Ethereum-gebaseerde netwerken en HyperLiquid mogelijk worden gemaakt.
Meer info vind je hier. https://hyperdash.info/bridge
Geen KYC
Heel belangrijk voor mensen die hun ‘privacy’ willen, is het feit dat HyperLiquid, net als veel gedecentraliseerde exchanges (DEX’en), niet vereist dat gebruikers KYC (Ken Uw Klant)-procedures doorlopen. Hierdoor blijft de anonimiteit/pseudonimiteit van de gebruikers behouden.
Kosten van handelen op Hyperliquid
In tegenstelling tot de meeste DEX’en, waar handelaren variabele gas fees moeten betalen, elimineert HyperLiquid deze gas fees volledig. Of je nu een transactie plaatst, een order wijzigt of annuleert.
Wanneer je een transactie uitvoert, ben je slechts onderworpen aan lage handelskosten, met een makerprovisie van 0,01% en een takerprovisie van 0,035%. Dit is extreem laag.
Hyperliquid Vaults
Tot slot zijn er de HyperLiquid Vaults, waarmee je kunt deelnemen aan marketmakingactiviteiten. Je kunt activa in deze vaults storten om handelsparen te faciliteren en als liquiditeitsverschaffer te fungeren.
Beheerders ontvangen een 10% deel van de totale winst die wordt gegenereerd, behalve protocolkluizen, die worden geëxploiteerd zonder vergoedingen of winstdelingsmechanismen.
Een voorbeeld van een protocolkluis is de HyperLiquidity Provider (HLP), die zich bezighoudt met marketmaking en liquidatieprocessen en een deel van de handelsvergoedingen verdient.
Je kunt een vault starten door een naam te kiezen, een beschrijving te schrijven en minimaal 100 USDC te storten. Kluisleiders moeten echter minimaal 5% eigendom stake in hun kluis hebben.
Use Case
HYPE is het eigen token van het HyperLiquid-ecosysteem, ontworpen om het hele netwerk te laten functioneren. Het wordt gebruikt voor:
- Bestuur: HYPE-houders kunnen protocolupgrades voorstellen en erover stemmen.
- Betalingen: Door HYPE te gebruiken voor transacties, worden de transactiekosten, die toch al laag zijn, verder verlaagd.
- Staken: Je kunt HYPE staken om beloningen te verdienen en bij te dragen aan de netwerkbeveiliging.
- Stimulansen (incentives): HYPE wordt verdeeld als beloning voor activiteiten zoals handel en het verschaffen van liquiditeit.
$HYPE Airdrop
In november 2024 lanceerde het platform zijn eigen token, HYPE, via een grootschalige airdrop naar bijna 100.000 early adopters. Bijna al deze early adopters ontvingen HYPE in een van de grootste DeFi-airdrops per portemonnee, met een waarde van ruwweg $45.000-$50.000 per gebruiker.
Aanbod en token burns
Het totale aanbod van HYPE-tokens is gemaximeerd op 1 miljard en maakt gebruik van een distributiestrategie waarbij het HyperLiquid-ecosysteem een deel van zijn tokens verbrandt in terugkerende ’token burns’.
Token distributie
| Categorie | Percentage van totaal aanbod |
| Toekomstige emissies & beloningen voor de gemeenschap | 38.888% |
| Genesis Distributie (Airdrop) | 31.0% |
| Belangrijkste medewerkers | 23.8% |
| Hyper Foundation Begroting | 6.0% |
| Subsidies van de Gemeenschap | 0.3% |
| HIP-2 Toewijzing | 0.012% |
Token Vesting
Tokens die zijn toegewezen aan het team en de bijdragers zijn onderhevig aan een minimale wachtperiode van één jaar, die ingaat op het tokengeneratie-evenement op 29 november 2024.
Later worden de tokens via geleidelijke emissies verdeeld, zoals hieronder geïllustreerd…
Hoe HYPE te staken
Door het staken van HYPE-tokens op HyperLiquid kun je beloningen verdienen en tegelijkertijd de veiligheid en decentralisatie van het netwerk ondersteunen. Volg deze stap-voor-stap handleiding om je tokens effectief te staken:
1. HYPE-tokens kopen
- Koop HYPE-tokens via het HyperLiquid-platform of ondersteunde bedrijven zoals Bitvavo.
- Zorg ervoor dat je tokens zijn opgeslagen in je spotrekening op HyperLiquid.
2. Je wallet aansluiten
- Bezoek de HyperLiquid Staking App of het platform.
- Verbind je crypto-wallet (bijv. Metamask) met het HyperLiquid-netwerk.
3. Overschrijving naar staking wallet
- Ga naar het staking dashboard.
- Maak de gewenste hoeveelheid HYPE over van je spotrekening naar je staking-rekening.
- Bevestig de transactie in je wallet.
4. Validator kiezen
- Blader door de lijst met beschikbare validators.
- Evalueer validators op basis van:
- Uptime (betrouwbaarheid van activiteiten).
- Commissiepercentage (vergoeding die door de validator in rekening wordt gebracht).
- Prestatiegeschiedenis (track record van beloningen en efficiëntie).
- Selecteer de validator(en) van je voorkeur.
5. Delegeren en staken
- Voer de hoeveelheid HYPE in die je wilt staken met de geselecteerde validator(s).
- Bevestig de delegatie en keur de transactie goed in je portemonnee.
6. Begin beloningen te verdienen
- Zodra je staked hebt, begin je beloningen te verdienen.
- Beloningspercentage: Momenteel ongeveer 2,3% APY (onderhevig aan verandering afhankelijk van de totale hoeveelheid HYPE die wordt gestaked).
- Beloningen: Worden elke minuut opgebouwd en dagelijks verdeeld.
7. Unstaking
- Om je stake op te heffen, start je een unstake-verzoek via het staking dashboard.
- Opmerking: Er is een 7-daagse unstaking-periode voordat je je tokens terug kunt zetten naar je spot account.
Wat vinden wij van Hyperliquid?
Nu de focus van handelaren verschuift van gecentraliseerde beurzen naar gedecentraliseerde beurzen, is het feit dat je perpetuals en leverage volledig on-chain en met voldoende liquiditeit kunt verhandelen, zeer innovatief in de DeFi–space.
Met een positief sentiment rondom HYPE en de nadruk van de token op community ownership – waarbij meer dan 70% van de tokens aan gebruikers wordt uitgedeeld – lijkt het interessant om de hyperEVM en de opkomende dApps in de gaten te houden. Dus niet alleen de tokenprijs, maar het hele opkomende ecosysteem is de moeite waard om te volgen.
Conclusie
HyperLiquid wil de kloof overbruggen tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen door de snelheid en gebruikerservaring te bieden die kenmerkend zijn voor CEX’en, terwijl het tegelijkertijd de transparantie en self-custody-principes van DeFi handhaaft bij het verhandelen van perps en spot cryptomarkten.
